儲蓄壽險唔化算 買月供債券基金 定期壽險更周全

有 銀 行 推 銷 定 期 儲 錢 計 劃 ， 有 紅 利 並 可 享 人 壽 保 障 ， 回 報 有 近 4 厘 ， 但 經 理 財 版 拆 解 後 ， 發 現 回 報 非 保 證 ， 而 且 保 額 少 ， 隨 時 得 個 桔 。 建 議 後 生 仔 可 趁 後 生 投 資 基 金 ， 以 長 投 資 期 降 低 風 險 ， 博 取 較 高 回 報 。

讀 者 余 小 姐 剛 大 學 畢 業 ， 兩 年 前 於 銀 行 購 買 一 份 儲 蓄 壽 險 儲 錢 ， 月 供 1000 元 ， 於 期 內 可 享 一 定 人 壽 保 額 ， 她 道 ： 「 諗 住 幫 自 己 儲 錢 ， 而 且 一 定 唔 會 蝕 ， 仲 有 身 故 保 障 ， 加 埋 紅 利 好 過 放 銀 行 。 」 10 年 後 總 供 款 額 為 12 萬 元 ， 連 同 現 金 約 14.64 萬 元 ， 利 息 加 ? 賞 為 2.64 萬 元 ， 即 年 回 報 為 3.88% 。

踢 爆 -- 不 過 ， 睇 真 少 少 ， 原 來 紅 利 和 現 金 價 值 部 份 均 非 保 證 ， 故 實 際 回 報 可 能 會 較 預 期 低 ， 甚 至 只 可 拎 回 本 金 ， 計 及 通 脹 隨 時 倒 蝕 。 此 外 ， 身 故 賠 償 金 額 首 8 年 亦 只 會 賠 已 繳 的 保 費， 保 額 細 兼 唔 抵 ， 假 如 中 途 斷 供 ， 亦 不 能 取 回 全 數 本 金 ， 缺 乏 彈 性 。

回 報 可 低 至 零

「 家 都 唔 知 點 算 ， 到 底 仲 供 唔 供 好 呢 ？ 唔 供 我 會 蝕 兩 萬 幾 呀 ！ 」 假 設 余 小 姐 在 第 2 年 中 途 斷 供 ， 已 繳 付 的 保 費 為 2.4 萬 元 ， 但 只 能 夠 取 回 3360 元 ， 即 損 失 本 金 20640 元 。

拆 解 -- 亨 達 集 團 研 究 部 董 事 黃 敏 碩 認 為 ， 如 非 因 財 政 問 題 ， 最 好 避 免 斷 供 ， 因 為 月 供 形 式 的 投 資 產 品 一 般 較 重 投 入 和 連 貫 性 ， 貿 然 斷 供 便 違 背 了 月 供 產 品 的 性 質 。 如 果 不 想 斷 供 資 金 又 許 可 ， 其 實 可 將 投 資 及 壽 險 分 開 更 為 化 算 ， 不 但 回 報 較 高 ， 人 壽 保 障 額 亦 會 更 大 。 首 先 將 月 供 保 費 分 兩 份 ， 先 購 買 相 同 年 期 和 保 障 額 的 定 期 壽 險 ， 再 把 餘 款 作 月 供 投 資 替 代 儲 蓄 ， 前 者 確 保 投 資 者 享 有 人 壽 保 障 ， 後 者 則 可 藉 各 種 投 資 工 具 ， 賺 取 較 高 回 報 ， 優 點 是 可 隨 時 取 回 已 投 資 金 額 ， 回 報 較 高 之 餘 ， 亦 較 具 彈 性 。

投 資 保 險 分 開 買

理 財 版 比 較 多 間 保 險 公 司 的 定 期 壽 險 計 劃 ， 發 現 每 月 保 費 為 30 至 100 元 ， 以 保 誠 「 定 期 保 」 為 例 ， 每 月 保 費 31.75 元 ， 保 障 額 已 有 50 萬 元

至 於 投 資 可 選 擇 風 險 較 低 的 債 券 基 金 ， 月 供 金 額 可 低 至 1000 元 ， 其 過 去 5 年 及 3 年 的 平 均 回 報 ， 約 為 6 厘 ， 以 949 元 月 供 計 算 （ 1000 元 減 51 元 ） ， 10 年 供 款 期 ， 假 設 年 回 報 率 為 5 厘 ， 10 年 後 可 得 14.74 萬 元 ， 較 儲 蓄 壽 險 估 計 的 14.64 萬 元 高 約 0.68% 。

雖 然 回 報 相 距 不 多 ， 但 至 少 享 有 較 高 的 人 壽 保 障 ， 期 內 人 壽 保 障 額 較 壽 險 計 劃 高 出 數 倍 之 多 ， 為 50 萬 元 。 若 年 回 報 上 升 至 8 厘 ， 10 年 後 便 累 積 達 17.4 萬 元 ， 較 後 者 多 19%。 由 於 年 輕 人 長 期 供 款 的 緣 故 ， 複 利 息 的 威 力 便 高 下 立 見 。

保 費 平 但 無 儲 蓄 成 份

年 輕 人 如 資 金 不 夠 ， 可 考 慮 定 期 壽 險 計 劃 ， 再 配 合 其 他 附 加 保 障 ， 當 資 金 充 裕 時 ， 再 投 保 其 他 類 型 的 保 險 。 由 於 定 期 壽 險 只 包 括 壽 險 ， 並 沒 有 儲 蓄 和 投 資 等 成 份 ， 因 此 投 保 人 能 以 較 少 資 金 買 到 較 大 保 障 額 ， 但 其 保 費 會 隨 年 紀 增 加 而 提 高 ； 當 投 保 人 到 達 某 一 年 紀 時 ， 保 險 公 司 更 有 可 能 拒 絕 其 投 保 或 續 保 。

由 於 沒 有 儲 蓄 成 份 ， 若 投 保 人 在 期 滿 而 未 有 索 償 ， 所 繳 付 的 保 費 不 能 夠 取 回 。