賺賠一念間 破除投資心魔 定期定額更成功

大賺65%與倒虧3%，您要選擇哪一個？這兩項數據是2000至2007年期間，於網通泡沫重挫全球股市之際選擇每月堅持且加碼一倍扣款與無法承受股市走跌時立即贖回退場的投資差別（以上統計績效皆以MSCI世界指數為準，新台幣計價，投資人無法直接投資該指數），佈局基金，斷尾不僅無法求生，還可能賠了夫人又折兵，事實證明，豐碩果實是留給堅持的投資人。

關於投資，猶如人性大考驗，當「錢」景欠佳，多數投資人憂心虧損加劇而選擇退場作壁上觀，卻往往因此與最佳進場機會失之交臂，其實從上述網路科技泡沫造成全球股市大跌期間的歷史投資經驗不難得知，勇於逢低繼續定期定額甚至是加碼承接者，當股市回揚時，結果是令人欣喜。全球金融市場多頭氣勢輪轉將近六年，各主要股市多已飆高，此時拉回整理，此時不進場順勢大撿便宜，要更待何時？

「時間」與「複利」是創造定期定額效果的兩大利器，前者講求的是與時間賽跑，後者則是鼓勵投資人以利滾利，用本金與獲利墊高未來的報酬空間。定期定額的投資方式有兩大特色：一是「小錢也可以投資理財」，二是「利用平均成本法來擴大獲利空間」，精神與內涵多數有投資經驗者都十分清楚，只是知易行難，綜觀國內投資人目前普遍都能接受第一個觀念，利用每月固定的薪資收入撥出一部分投資或當成強迫儲蓄，作為累積長期用途資金的工具，例如10年後累積到500萬元的子女教育基金，或者20年後儲備2,000萬元的退休基金，殊不知定期定額投資工具欲達到最佳效果，必須積極搭配能降低投資成本的第二項優點，方能發揮到極致。

行百里者半九十，定期定額資是一場與時間對戰的競賽，對於參與過去將近六年榮景的投資人而言，現階段為求帳面止血甚至是回本就中途而廢，不僅可能喪失賺取未來潛在獲利的機會成本，亦或令人錯失參與下一波漲升的行情，建議投資人不妨先檢視目前持有之基金長期績效是否穩健，並且衡量在秉持長期投資意念前提下，定期定額投資時間愈久，所累積的成果是否愈加顯著，投資人依此判斷若答案皆是肯定，儘管只因短期表現欠佳，導致基金淨值下跌，也應該續抱，同時利用基金淨值走低之際，以較低成本累積基金單位數，以「少（成本）」搏「多（基金單位數）」的策略，緊踏理財道路上的油門，加速前往財富自主的願景。

富蘭克林證券投顧的「定期定額1．2．3」進階策略提醒投資人，當基金淨值越下跌「1」定要持續扣款甚至加碼，並且選擇積極與穩健「2」種基金類型為投資標的，再把握不中斷、不追短、不隨意贖回的「3」不原則，堅持至少五年以上的長期投資，定期定額投資計畫事半功倍輕鬆又愜意。