2008年7月24日
投資銀行花旗發表報告,中國交通建設(1800)評級從「買入」降至「持有」,降目標價5.7%至16.5元。
花旗報告稱,該公司股價經過近來一輪急升後,目前估值已達合理水平。受建築和港口器械行業的原材料成本壓力以及外包增多因素影響,花旗預計中交建今年上半年的利潤率將受到擠壓。
該行預測,中交建今、明兩年的毛利率將分別增長10.5%和10.7%,比市場10.9%和11.6%的平均預測要低。
該行同時預測,中交建上半年的銷售增長按年增25-30%,符合管理層和市場預期。該行同時預測公司今年1-6月的新合同按年增20-25%,主要受鐵路、海外和建設-經營-移交方式(BOT)新增訂單的推動。
沒有留言:
發佈留言